オーバーナイト金利を学ぶ

オーバーナイト金利とはFX（外国為替証拠金取引）でいうスワップ金利をイメージすると理解しやすいかもしれません。

スワップ金利と同じように、CFD取引のポジションを翌日に持ち越した場合に、オーバーナイト金利が発生します。

オーバーナイト金利は、買いポジションを持ち越した場合には、（建て通貨の政策金利　＋　CFD取引会社の設定金利）によって決まります。

逆に、売りポジションを持ち越した場合には、（建て通貨の政策金利　－　CFD取引会社の設定金利）によって決まります。

オーバーナイト金利の説明に、買いポジションを持ち越した場合、オーバーナイト金利を支払い、逆に売りポジションを持ち越した場合、オーバーナイト金利を受け取れるという説明があります。

しかし、上記計算式より算出するため、建て通貨の政策金利がCFD取引会社の設定金利より低い時には、売りポジションを持ち越した場合であってもオーバーナイト金利を支払うことになりますので注意が必要です。

では、実際に低金利通貨建ての海外ＣＦＤ、高金利通貨建ての海外ＣＦＤ、それぞれを売却した場合のオーバーナイト金利の計算について見ていきましょう。

低金利通貨建ての海外CFD　売りの場合

低金利通貨建ての海外CFDを10,000通貨分売却し、そのまま翌日に売りポジションを持ち越したとすると、政策金利から設定金利を引いたオーバーナイト金利分を支払うことになります。 （政策金利＜設定金利の場合）

◇低金利通貨建ての海外CFD　売りのオーバーナイト金利計算

仮に低金利通貨建ての政策金利を0.25%、設定金利を3％とします。

オーバーナイト金利（年)

　 0.25%　-　3%　=　-2.75%

　10,000通貨分　×　-2.75%　=　-275（仮にUSDとする）

オーバーナイト金利（１日)

　-275USD　÷　365　=　-0.75USD

このポジションを翌日にロールオーバーした場合、1日あたり0.75USDが取引口座から出金されます。

高金利通貨建ての海外CFD　売りの場合

高金利通貨建ての海外CFDを取引金額10,000通貨分売却し、そのまま翌日へ売りポジションを持ち越したとすると、 政策金利から設定金利を引いたオーバーナイト金利分を受取ることになります。（政策金利＞設定金利の場合）

 ◇高金利通貨建ての海外CFD　売りのオーバーナイト金利計算

仮に高金利通貨建ての政策金利を7%、設定金利を3％とします。

オーバーナイト金利（年)

　 7%　-　3%　=　4%

　10,000通貨分　×　4%　=　400（仮にAUDとする）

オーバーナイト金利（１日)

　400AUD 　÷　360　=　1.09AUD

このポジションを翌日にロールオーバーした場合、1日あたり　1.09AUDが取引口座に入金されます。

ご理解できましたでしょうか？
低金利通貨建ての場合と高金利通貨建ての場合では、同じ売りでもオーバーナイト金利を受取る場合もあれば、支払う場合もあるのです。

上記のことから、高金利通貨建ての売りポジションは有利と言えますし、また設定金利の低いCFD取引会社を選択することも重要だと考えられます。

配当金について

現物株ＣＦＤや株価指数ＣＦＤで該当する銘柄を持っている場合に配当金が発生します。

例えば、現物株ＣＦＤについて買いポジションを持っている場合、現物株を持っているのと同様に配当金を受取ることができます。逆に、売りポジションを持っている場合は、配当金を支払うことになります。

尚、配当金は受け取れますが、株主優待を受ける権利や株主総会に出席する権利はありません。

次はCFD実践編です。

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